Os day traders entram e saem de posições várias vezes ao dia. A característica crítica é que nunca têm uma posição “overnight” (de 24 horas).
Um termo mais apropriado para os traders que executam múltiplas negociações por dia é “intra-day trader”.
E existe ainda outro exemplo de day traders – “intra-day scalp traders” – que executam uma forma particular de day trading de curto prazo. Este tipo de negociação tem risco elevado mas tem potencial retorno sobre o investimento (ROI) extraordinário. O intra-day scalp trading baseia-se geralmente em análise técnica de indicadores como médias móveis, convergência divergência das médias móveis (MACD), osciladores de impulso, sequência de Fibonacci, entre outros. As negociações são muitas vezes realizadas apenas por minutos e por vezes ainda menos que isso.
Definição de day trader
Os day traders são investidores que geralmente compram e vendem a mesma ação no mesmo dia. Este tipo de negociação não está limitado apenas à compra de ações; os day traders também podem comprar e vender opções de ações, moedas ou toda uma gama de futuros. Os day traders podem deter uma ação por uma questão de segundos ou minutos; adicionalmente, poderão comprar e vender a mesma ação diversas vezes durante um dia.
Uma day trade é, por definição, uma negociação aberta e fechada no mesmo dia.
Assim, os day traders tendem a estar fora do mercado (vendem todas as suas ações) antes do dia de negociação terminar para evitar gap downs (situação em que uma ação abre no dia seguinte a um ponto mais baixo do que fechou no dia anterior). Evitam os riscos do buy and hold de longo prazo.
Existem dois tipos principais de day traders: institucionais e a retalho. Ambos os day traders institucionais e a retalho são descritos como especuladores, como opostos aos investidores.
- Os day traders institucionais trabalham para instituições financeiras e têm certas vantagens sobre os traders a retalho devido ao seu acesso a mais recursos, ferramentas, equipamento, grandes quantias de capital e alavancagem, fluxos de fundos para negociar continuamente nos mercados, linhas dedicadas e diretas a centros de dados e bolsas, software de análise e negociação, equipas de apoio e muito mais.
- Os day traders a retalho trabalham para si próprios ou em parceria com outros traders. Os traders a retalho costumam negociar com o seu próprio capital, embora também possam negociar com os fundos de outras pessoas. As leis poderão restringir a quantia de fundos de outros indivíduos que um trader a retalho pode gerir. Embora não seja necessário, quase todos os day traders utilizam acesso direto a empresas de corretagem e corretores na medida em que oferecem ordens de entrada mais rápidas bem como plataformas de negociação com software mais avançado.
O day trading exige uma significativa quantidade de tempo. Geralmente, as pessoas que realizam day trading fazem-no como vida, passando todo o dia no computador a comprar e a vender ações. Este tipo de estratégia de negociação no mercado de ações é apenas eficiente para day traders que aplicam análise em vez de emoção a decisões de negociação.
Vantagens e desvantagens do day trading
O objetivo do day trader passa por alcançar lucros ao tirar vantagem de pequenos movimentos de preço em ações e índices com alta liquidez. Um mercado mais volátil apresenta condições mais favoráveis para o day trader, independentemente da direção de longo prazo ou tendência do mercado. Ao contrário de gestores e investidores de fundos, que detêm posições por longos períodos de tempo e são avessos à venda a descoberto, o day trader não está comprometido com uma posição e pode adaptar-se a qualquer condição de mercado a qualquer momento.
Exemplos das regras dos day traders (para colocação de ordens):
- Aguardar um grande volume de subida ou queda de ações.
- Aguardar o desenvolvimento de uma variação de negociação. Definir limites de tempo.
- Comprar ou vender a descoberto o breakout da variação da manhã, seja alto ou baixo.
- Ter um objetivo de lucro predeterminado para a posição. O objetivo de lucro deve estar alinhado com a volatilidade da ação.
- Ter uma ordem stop loss – como um stop máximo de 2% – e procurar negociações de saída, caso seja necessário, assim que um determinado tempo for alcançado.
Um day trader que quer alcançar sucesso precisa de conhecimentos, equipamentos, ferramentas e mercados apropriados juntamente com capacidade para negociar numa plataforma de negociação eletrónica correta.
Além disso, um day trader bem-sucedido precisa de saber que ações negociar, quando entrar no mercado e quando sair do mercado. Parte deste conhecimento passa por saber encontrar ações com liquidez e volatilidade para gerar lucros.
