Há empresas que apesar de estarem ligadas a negócios sujeitos a alguma censura moral representam bons investimentos potenciais. Se está com vontade de investir em ações de empresas ligadas ao jogo, ao álcool e ao tabaco nós temos sugestões para si.
As ações pecaminosas são como o tio favorito do mercado de ações. Podem beber, fumar e jogar demasiado, mas são divertidas de observar, e são sempre a alma da festa.
Mesmo assim, nem todas as ações pecaminosas são para toda a gente. Alguns investidores recusam-se a comprar ações de tabaco ou de jogo por razões éticas, mas se precisa de um bom vício no seu portfólio estes são os reis do dinheiro em que pode apostar.
1. Faça as probabilidades penderem a seu favor
Um dos meus lugares favoritos para procurar ações pecaminosas fica na cidade do pecado: Las Vegas, Nevada. Esta cidade é lar de alguns dos resorts mais emblemáticos do mundo, e estes também são máquinas de fazer dinheiro.
Os maiores gastos para muitas destas empresas está na construção do próprio resort. Uma vez terminado, está na altura das empresas, que possuem a tutela dos casinos, ganharem dinheiro.
A melhor empresa de fluxo de caixa no jogo de hoje é a Las Vegas Sands (NYSE: LVS), proprietária do The Venetian e Palazzo Las Vegas e é também uma das maiores empresas de desenvolvimento de casinos em Macau e Singapura. As suas propriedades asiáticas dão a Las Vegas Sands um enorme impulso para o seu fluxo de caixa operacional anual de mais de $4 mil milhões, e a caixa registradora vai provavelmente continuar a tocar nos próximos anos.
A Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN) é uma rival menor da Las Vegas Sands com propriedades tanto em Las Vegas como em Macau. O fundador e diretor executivo Steve Wynn construiu ícones de Las Vegas incluindo o Mirage, o Bellagio e o Wynn Las Vegas, mas a sua obra-prima poderá ser o novo Palácio Wynn em Macau. Com data marcada para abrir no próximo ano, o resort poderia duplicar o fluxo de caixa operacional da Wynn Resorts que já por si é impressionante quase do dia para a noite.
A MGM Resorts International (NYSE: MGM) é a maior empresa da Las Vegas Strip e também é dona de um casino em Macau. A empresa foi duramente atingida pela recessão, mas a sua recuperação posterior resultou em mais de mil milhões de dólares em fluxo de caixa operacional ao longo do ano passado. Com Las Vegas em reparações e outro resort em Macau a ser construído, o fluxo de caixa deverá crescer no futuro.
Jogar pode não ser um bom investimento, mas possuir o casino certamente é, e a Las Vegas Sands, a Wynn Resorts, e a MGM Resorts são as três melhores empresas neste campo de negócios.
2. Quem quer outra rodada?
Um número surpreendentemente pequeno de empresas controla o fornecimento mundial de álcool. A sua cerveja favorita provavelmente é feita por Molson Coors Brewing (NYSE: TAP) ou Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD), enquanto o álcool mais pesado provavelmente vem da Diageo (DEO), Brown-Forman (NYSE: BFA), ou da Beam Suntory, uma nova fusão da Beam e da Suntory Holdings no Japão (negociada diretamente nos EUA.)
Quando se trata de dinheiro, o rei destes cinco é o rei das cervejas, a Anheuser-Busch InBev. Mas a Molson Coors tem vindo a crescer de forma constante e a Diageo e Brown-Forman estão na vanguarda do movimento que apoia as bebidas artesanais em todo o mundo. Em 2014, o lucro da Beam Suntory ficou em $1,27 mil milhões; com um ano em cheio a Beam incluíu nos seus resultados que estes números devem crescer em 2015.
A melhor coisa sobre todas estas empresas é que são muito difíceis de descarrilar. Na cerveja, a notoriedade da marca é fundamental e as marcas detidas pela Molson Coors e Anheuser-Busch InBev estão na frente de todas as marcas de cerveja. E no álcool pesado literalmente são necessários anos para produzir muitos dos produtos da Diageo, Brown-Forman, e Beam Suntory, deixando muito difícil a situação para os concorrentes que querem entrar no mercado.
A menos que o mundo pare de beber, o que eu duvido que aconteça, estas cinco ações pecaminosas devem fornecer um fluxo de caixa estável para os investidores nos próximos anos.
3. Alguém quer um cigarro?
Muitos investidores, inclusive eu, evitam a próxima área das ações pecaminosas: as ações de tabaco. No entanto, estão entre as ações mais bem-sucedidas ao longo de grandes períodos de tempo. A Philip Morris (NYSE: PM) e o Grupo Altria (NYSE: MO) arrasaram ambos o retorno total do mercado a longo termo, e uma grande razão é o seu enorme fluxo de caixa.
Só no ano passado, a Philip Morris gerou $6,6 mil milhões em fluxo de caixa do acionista e o Altria gerou $4,9 mil milhões. Com esse dinheiro, podem impulsionar o valor das ações através da recompra de ações ou a manutenção do seu rendimento de dividendos em 4,8% e 4,1%.
Ser dono de ações de tabaco não é para todos, mas são uma máquina de fazer dinheiro, de momento, sem qualquer indício de deixar de o ser no futuro.
A conclusão: as ações pecaminosas são uma caixa de multibanco
Se as ações pecaminosas estão no seu radar, vale a pena dar uma olhadela séria a estas 10 ações. Elas representam as "melhores” no que toca a jogar, beber e fumar, e geram bastante dinheiro, o que é ótimo para os acionistas de cada empresa.