Como aplicar a teoria das ondas de Elliot

Projeto especial em colaboração com o Corretor Prime EXANTE

Anil Mangal é um trader experiente, analista e gestor financeiro. Ele especializa-se em teorias de ondas, em particular as ondas de Elliot. Anil conversou com a Maria Goncharova da EXANTE sobre as possibilidades de uso das referidas ondas.

— Anil, quando você começou a fazer trading profissional? E por que escolheu esta profissão?

— Deixe-me começar de longe. Pois não sou nenhuma celebridade... Nasci na Guiana, América do Sul, perto do Brasil. Mas nos últimos 25 anos tenho vivido na Rússia. Um dia cheguei à USSR para aprender medicina, mas com a queda da União Soviética a minha carreira de médico acabou. Comecei a trabalhar numa empresa internacional que tinha negócios em Singapura. Daí a um ano abri o meu próprio negócio com a ajuda desta companhia. Estive nesse negócio durante 10 anos e depois vendi-o. Coloquei todo o meu dinheiro numa conta offshore (num banco que oferece produtos estruturais - nota da EXANTE) e fui passar as férias nas Caraíbas. Daí a alguns dias ligou-me um gestor do banco e aconselhou a trocar o dinheiro de dólares a euros - o dólar começou a cair. Eu disse: "Está bem". Passados três meses, ele aconselhou-me a trocar o dinheiro mais uma vez - desta vez caiu o euro. Concordei de novo. Daí a algum tempo o gestor do banco telefonou-me outra vez: "Temos um grupo de traders profissionais que podem ajudá-lo a aumentar o seu capital. É preciso que o senhor assine os documentos que lhes dá o direito de administrar a sua conta". Concordei de novo. E isto foi o meu primeiro erro.

O segundo erro foi que naquela altura não sabia nada sobre trading - até mesmo o que é ponto percentual. Eu não pude avaliar se eles estavam a investir o meu dinheiro bem - até ao momento em que me ligaram de novo e disseram: "O senhor necessita de cobertura adicional". Eu não sabia o que era, eles explicaram-me que eu tinha que colocar um certo montante de dinheiro na conta, pois todo o dinheiro do cliente fora perdido na sequência da queda de cotações.

Fiquei dois dias a pensar o que fazer adiante, e depois decidi que precisava de saber tudo sobre o mercado Forex. Foi assim que começou a minha grande viagem pelo mundo das finanças. Perdi três semanas para encontrar na internet uma pessoa que me pudesse contar sobre o mercado cambial interbancário. Acabei por conseguir encontrar um rapaz. Ele fez-me conhecer as bases de negociações de Forex. Depois de ter estudado as bases, continuei o curso sozinho. Primeiro apenas estudei sem tentar negociar. Daí a dois anos comecei a organizar palestras abertas em Londres e convidei os meus amigos-traders para estes eventos. Porém, mais tarde entendi que os instrumentos de análise técnica que estudei - os níveis de Fibonacci, linhas de tendências, entre outros - não me permitiam prever corretamente para onde o mercado iria. Então comecei a estudar a teoria das Ondas de Elliot.

— Alguns traders têm uma certa barreira psicológica quando passam da teoria à gestão de dinheiro na prática. Você teve algo parecido?

— A maioria dos problemas psicológicos está relacionada com facto de não se saber lidar com riscos. Sou negociante, não tenho medo diante de muito dinheiro, eu sei arriscar e administrar os riscos. No entanto, até eu comecei com as contas pequenas - de uns 10 mil dólares. Quando se controla uma pequena quantia de dinheiro, pode-se dormir mais tranquilamente. Para mim, a situação mudou apenas quando um dos meus estudantes, um gestor de um fundo de cobertura da Austrália, deixou-me gerir o meu primeiro dinheiro real - quinhentos mil dólares. Na sua maioria, negociávamos juntos com esta conta porque foi-me difícil negociar com tanto dinheiro. Mas depois você acostuma-se com os montantes de dinheiro grandes - de momento, controlo o dinheiro dos investidores, é realmente muito dinheiro, mas eu durmo normalmente, mesmo quando perco três ou quatro mil dólares por dia. Isto já não me preocupa. Mas para isso foi preciso tempo. Então os investidores novatos podem negociar exclusivamente na versão "demo" até conseguirem um lucro estável. Se você não consegue ganhar com a versão-demo, não tem que negociar com o dinheiro real - é uma perda de tempo. Por outro lado, se você já investiu dinheiro e agora preocupa-se com isso - tente esquecer-se disso.

— Essa é, a propósito, a minha próxima pergunta: se você vê que a negociação é ruim ou a estratégia que escolheu não funciona, o que você faz? Fecha as posições o mais rápido possível?

— Todas as minhas negociações baseiam-se em estratégias claras. Num certo momento, quando o modelo que eu sigo, diz-me que manter a posição não faz sentido, eu fecho esta posição. Mas enquanto a estratégia não muda, eu tento não fazer movimentos a mais.

— Como usa as ondas de Elliot para a análise técnica?

— Comecemos com as coisas simples. Não vou contar sobre todas as particularidades da teoria de Elliot - isso podem ler nos livros. Vamos-nos focar em alguns exemplos, principalmente nos corretores, pois são muito importantes. É bastante difícil identificá-los. Vou mostrar como fazer isso com um exemplo simples.

Elliot estudou um grande número de gráficos durante um bom tempo. Ele viu que existem certas coisas que são sistemáticas - alguns trechos das curvas repetem-se. Para não se confundir, ele deu nomes a cada um. Por exemplo, ondas motrizes são divididas em cinco tipos. O mais difícil é encontrar uma onda de impulso, depois uma onda corretiva e começar a negociar com a próxima onda de impulso. O maior problema é identificar a onda corretiva. Isso é a base dos modelos de ondas. Elliot não foi o primeiro a estudá-las, porém a sua teoria até hoje é a melhor.

— Como sabe que onda é impulsiva e que onda é corretiva?

— Isso é a parte mais fácil. Lembre-se: você está a enfrentar um gráfico. Como se sabe, ele tem dois eixos. Eixo de preço e eixo de tempo, vertical e horizontal respectivamente. Quando está a trabalhar com a onda impulsiva, você só presta atenção ao preço - ele cresce rápidamente. Com a onda corretiva é o contrário - o preço muda muito lentamente. Todos os traders do mundo gostam muito do eixo de preço e às vezes esquecem-se do eixo de tempo. Se você quer ser realmente bem-sucedido, foque-se no eixo de tempo e esqueça-se do de preço.

A maioria dos traders, quando vê que o preço aumenta tentam agir rapidamente, mas depois o sistema equilibra-se e permanece nesse estado por um bom tempo. A paciência dos traders acaba, eles fecham a posição e sofrem perdas. Depois começa outra onda impulsiva. O preço sobe bruscamente, mas isso já é uma parte do modelo corretivo. O que fazem os traders quando veem este impulso, mas não veem a estrutura em geral? Há um impulso, depois uma correção e depois um movimento brusco para cima. Se você pensa que ele vai continuar, está enganado. Na verdade isso é uma "onda de mar" que depois da subida começa a descer. Poucos traders experientes podem apertar o botão "vender" no topo dessa onda.

— Que intervalos é melhor usar na análise de ondas?

— O menor com que eu trabalhei é o de 15 minutos. Na minha equipa há muitos "day traders", procuramos os intervalos de 15 minutos de propósito. Quanto a mim, eu prefiro os intervalos de uma ou quatro horas - eles deixam-me abrir e manter as posições muito longas.

— Pode contar-nos mais detalhadamente sobre as suas estratégias de entrada e saída?

— Aqui há uma certa dificuldade. Para usar as estratégias que uso, é preciso que eu lhes dê um curso especial de seis semanas. Vão precisar de tempo para entender as minhas estratégias e depois usá-las sozinhos. Em duas palavras, procuro uma onda impulsiva, depois uma corretiva, e faço uma pausa - isso é a entrada. Se me enganei com a definição do impulso, se interpretei alguma coisa de modo errado, eu fecho a posição. Muito simples! Não tenham medo de cometer erros - todos os grandes homens do mundo o fazem. Mas se você erra o tempo todo, pare de negociar com uma conta real. Se erra com muita frequência negociando numa versão demo largue isso e volte a estudar.

Para se tornar um trader bem-sucedido, é preciso lembrar-se de três coisas:

Para ganhar experiência, é preciso fazer trading. Isso tem que ser baseado no conhecimento real, e não naquilo que você ouviu em algum lugar. Não compre os indicadores que lhe tentam vender. Assim só vai perder tempo. Qualquer indicador que é vendido por dinheiro, pode ser encontrado livremente de graça. Tudo o que você tem que comprar é o conhecimento e tempo das pessoas experientes. Eu, pessoalmente, nunca compro indicadores. Na análise técnica uso apenas o MACD.

— Que configurações você insere no MACD? Ou você usa outros indicadores de ondas?

— Não, não uso nenhum outro. As configurações do MACD são típicas. Esse indicador permite identificar as ondas perfeitamente. Não é necessário mais instrumentos para isso. Os gráficos dependem dos modelos de ondas, e por isso tudo o que você tem que estudar são as ondas. Tem que negociar conforme essas ondas e não de acordo com linhas horizontais ou verticais ou alguns outros indicadores que alguém criou. Tente negociar baseando-se no princípio das ondas.

— Você usa a divergência?

— Sim, muitas vezes.

— A teoria das ondas funciona para o mercado das ações, ou apenas para o Forex?

— Ela funciona para todos os mercados. Eu negocio no Forex e também com metais preciosos - ouro e prata. Mas quando eu olho, por exemplo, para um gráfico de cotações da Apple, eu entendo como seria fácil negociar com as suas ações. É possivel fechar acordos bons, analisando os gráficos da Apple, se usarmos uma fórmula simples de que eu falei: achamos um impulso, depois uma correção e entramos com o próximo impulso. Se você entrou com a onda corretiva, negoceie com o próximo impulso. Pode repetir isso até a onda começar a cair.

— Resumindo e concluindo, o que você poderia desejar aos nossos leitores?

— Eu aconselho-lhes comprar o livro sobre a teoria das Ondas Elliot. Leiam o livro - foi o que eu fiz numa determinada época. Depois vão precisar de alguém que lhes ensine a identificar os modelos de ondas. Isso é tudo. Aprendi isso sozinho. Se gastarem dois anos para isso, como eu, trabalhando 10 horas por dia, e depois dedicarem alguns anos para aperfeiçoar as suas habilidades, terão sucesso.