Ações de 5 empresas que seguem os padrões de Buffett

Eis 5 empresas de topo caracterizadas por preços subvalorizados, gestão astuta, oportunidades de crescimento e vantagem comparativa sobre os competidores.

O multimilionário Warren Buffett, da Berkshire Hathaway procura qualidades específicas em ações para investimentos potenciais: preços subvalorizados, gestão astuta, oportunidades de crescimento e vantagem comparativa sobre os competidores.

Observemos então 5 empresas de topo que Buffett teria comprado há 40 anos atrás, mas que ainda oferecem muito valor, crescimento e rendimento para não-multimilionários como nós.

O fim da Guerra do Vietnam, a recessão de 1969-70 e lento crescimento do programa espacial de 1970 foram fatores chaves que contribuíram para o declínio da Boeing (NYSE: BA), conduzindo a uma eventual reestruturação.

Porém, a experiência superior da empresa aliada às infraestruturas de fabrico eventualmente fizeram com que a sorte da empresa melhorasse. Os pagamentos de dividendos recuperaram o ritmo depois de 1977. Mesmo na sequência da crise financeira de 2008, a Boeing conseguiu manter o pagamento dos seus dividendos constantes.

Atualmente, a Boeing tem uma taxa de entrega de aeronaves superior à da rival Airbus (EPA: AIR), e também está à frente em termos de aeronaves de corpo largo. A Boeing está agora a liderar o crescimento fenomenal no segmento da aviação comercial, que constitui cerca de 70% das suas receitas, à medida que surgem novas companhias aéreas e que velhos aviões são substituídos. Yield dos dividendos: 2,5%.

A GE (NYSE: GE) tem passado por uma série de altos e baixos. Os baixos incluem o famoso resgate a que a empresa foi sujeita durante a crise financeira.

Em 1973-1974, quando os mercados de ações globais colapsaram, a GE ficou bastante lesada. Mas um investidor de valor de longo prazo como Buffett teria acreditado na linha diversificada de negócios da empresa, na força financeira e na superioridade competitiva em I&D e manufaturas.

A partir dos seus mínimos de $0,62 em setembro de 1974, as ações da empresa atingiram o máximo de $60,06 em setembro de 2000. Duas décadas de liderança pela lenda da gestão Jack Welch iriam claramente tornar a empresa um favorito dos investidores durante anos.

Depois de recuperar para $41,40 em 2007, a GE foi novamente arrastada para baixo com o resto do mundo para ser negociada a $10 em 2009. Contudo a GE já revelou resiliência várias vezes, e já está 200% acima dos seus mínimos de 2009.

A GE ergueu-se de volta, e a gestão recentemente decidiu colocar a GE de volta às suas raízes de fabricante de bens industriais, retirando-se dos negócios de serviços financeiros. Yield dos dividendos: 3,0%.

Em 1970s, a Ford (NYSE: F) era uma empresa clássica de ações de valor. Uma líder da indústria com vantagens tais como linhas de produção de topo e lealdade de marca, as ações eram baratas em 1973-74 porque o mercado da altura era baixista. Mas à medida que a economia dos EUA recuperou em 1980s, a Ford usou a sua manufatura de baixo custo para atrair uma variedade de clientes e capturar um grande bocado da fatia de mercado.

A Ford, como a General Motors (NYSE: GM), tem visto o preço das suas ações a cair para valores muito baixos. As ações da Ford eram negociadas a menos de $2 durante a crise financeira, o valor mais baixo a que estiveram nos últimos 30 anos. Apesar de tal ser ainda muito distante do máximo de sempre de $32,42 em 1998, a sua recuperação desde 2009 tem sido firme.

Em relação a dividendos, as ações têm criado rendimento constantemente. A Ford manteve os seus dividendos constantes em $0,05 de 2006 até 2012, um período que incluiu a crise financeira e a Grande Recessão. Enquanto os investidores têm motivos para estar saudosos dos dividendos de $0,30 do ano 2000, a Ford está numa rápida trajetória ascendente para dividendos uma vez mais, e os dividendos atualmente estão em $0,15. Yield dos dividendos: 4,2%.

A 3M (NYSE: MMM) começou como um gigante da indústria mineira no princípio do século 20, e mais tarde expandiu-se para se tornar num conglomerado gigantesco.

A força da empresa consiste em criar produtos inovadores para necessidades de mercado que não tinham sido detetadas. A empresa também teve alguns desaires, notavelmente durante a crise financeira de 2007-2008 e o mercado baixista de 1974-75, períodos negativos quando a maior parte das ações estavam em queda. A empresa registou o valor máximo das ações este ano, em cerca de $169.

Os investidores que compraram estas ações em 1975 por $7 e as mantiveram têm passado por uma impressionante apreciação de capital de 2.314%.

O crescimento dos dividendos tem seguido uma trajetória similar. De dividendos trimestrais de 4 cêntimos em 1975, os pagamentos aumentaram para o $1 de hoje, não estando longe da ocasião excecional de 1996 quando a empresa pagou $1,2 em julho.

A gigante química que começou como uma fabricante de pólvora há mais de dois séculos atrás tem-se adaptado aos tempos de mudança. Durante os anos 70 e os anos 80, a empresa cresceu como um produtor de novos materiais e fez aquisições na área da eletrónica e da investigação médica.

Apesar das ações da empresa terem colapsado com o mercado de ações doméstico de 1974-75, o foco estratégico da DuPont (NYSE: DD) e os seus avanços no campo dos materiais tornaram-na na líder da indústria e numa compra de qualidade para os investidores de valor. Apesar de ter sido uma longa espera para investidores que entraram com cerca de $6 dólares entre 1975 e 1985, eles estão agora a colher os benefícios de um aumento de 1000% no valor das ações desde então.

A história com dividendos tem principalmente sido uma com um movimento lento mas constantemente ascendente. Podemos não considerar a subida tão dramática como a de outras ações aqui anunciadas, mas é importante realçar que a DuPont tem aumentado os dividendos consistentemente desde 1982 de $0,10 para $0,50, um aumento de 400%. Yield de dividendos: 2,3%.