5 Ações que deverão superar resultados nos próximos dois anos

Análise de Vijay Bhagavath do Deutsche Bank

Vijay Bhagavath, analista do Deutsche Bank, espera que as cinco ações que se seguem superem os principais índices ao longo do próximo ano – ou dois anos.

“A visão central subjacente à CSCO é a acelerada transição que notamos de ‘Box’ para ‘Systems’, baseada numa mudança secular para Software e receitas recorrentes. (...) A margem bruta da CSCO a infletir para uma margem operacional de meados de 60 e baixo a meados de 30, apesar da linha superior de consenso, é a chave para alterar o valor do múltiplo no ano fiscal de 2017/18.”

Bhagavath avança um preço-alvo de 35 dólares para a Cisco (NASDAQ: CSCO). Estima que as ações sejam negociadas a um preço-lucro de cerca de 13 baseado nas estimativas de ganhos para 2017 (e próximo do que a Oracle está a negociar).

O rendimento do dividendo da ação é de 3,6%.

A Cisco é um título na carteira Action Alerts Plus Charitable Trust de Jim Cramer. Jach Mohr, diretor de pesquisas da Action Alerts Plus, avançou ao TheStreet:

“Sempre vimos a Cisco como título central de longo prazo na medida em que oferece um investimento de qualidade para rendimento, valor e crescimento – este último conduzido por esforços para diversificar além do networking e para alto-crescimento e altas-margens, incluindo segurança, colaboração e serviços. Todos os três estão a contrariar parcialmente o ciclo de networking enquanto impulsionam as margens. A Cisco é uma reconhecida parceira-líder na nuvem para clientes que implementem soluções híbridas. A base de 180 mil milhões da CSCO – de longe o sistema operativo mais amplamente adotado para networking – posiciona a empresa na liderança da migração para um modelo de receita recorrente marcado por contínuo crescimento acima do mercado, ganhos de quota de mercado e liderança.”

Esta seleção de Bhagavath baseia-se em duas tendências de produtos: “expansão da fibra em grandes centros de dados” e “capacidade de atualização de Wireless 4G.”

Blagavath avança um preço-alvo de 36 dólares quanto à CommScope, o que implica um desempenho superior – de 20%.

A CommScope não paga dividendos.

A Acacia Communications listou-se na bolsa no mês passado.

“A ACIA está a ‘quebrar’ o status quo da cadeia de valor através da introdução da Lei de Moore da economia no Optical Networking. A ACIA é a nossa ideia de topo quanto a tendências de crescimento de dois dígitos na Web 2.0 e Telcos.”

Avança um preço-alvo de 50 dólares para a Acacia Communications.

A empresa não paga dividendos.

“Defendemos que o negócio de Media Delivery da AKAM irá infletir de ‘low teens’ (exemplo: os clientes de software DIY) para ‘mid teens’, durante o ano fiscal de 2017/18, enquanto a ‘cauda longa’ dos Media tende a dirigir a programação pela internet.”

O negócio de segurança na nuvem da Akamai, a crescer 45% ao ano, é uma “opcionalidade”.

Avança um preço-alvo de 72 dólares para a Akamai Technologies (NASDAQ: AKAM).

A ação não paga dividendos.

“A ANET é alavancada em ciclos de produto seculares no data center routing; ganhos de participação no data center switching; destacando-se, acima de tudo, o potencial da ANET para ‘quebrar’ o mercado de + 13 mil milhões de dólares do Carrier Routing no ano fiscal de 2017/18 (vendendo Routers + 100G à Telcos).”

Bhagavath avança um preço-alvo de 80 dólares.

A ação não paga dividendos.