A Berkshire Hathaway de Warren Buffett está a apostar nestas ações – porque não faz o mesmo?
É justo dizer que Warren Buffett, famoso bilionário e investidor, sabe uma ou duas coisas sobre a escolha de ações. Desde 1965, a Berkshire Hathaway (NYSE: Berkshire Hathaway [BRK.A]) de Buffett ganhou cerca de 21% de retorno anual, em grande parte impulsionado por investimentos buy-and-hold. Durante o mesmo período, o S&P 500 recebeu cerca de 10% ao ano. Assim, se está à procura de ideias quanto a ações, as participações da Berkshire Hathaway de Buffett são um bom exemplo. Seguem-se três sugestões: Apple, Wells Fargo e American Express.
1. Apple
A Berkshire Hathaway surpreendeu os investidores em maio quando revelou que tinha iniciado uma posição, de mais de mil milhões de dólares, na Apple. Com uma queda de 27% nos últimos doze meses e a negociar com um rácio preço-lucro de apenas 10,3, o investimento da Berkshire sugere que Buffett – ou Todd Combs ou Ted Weschler – está convencido de que a ação está subvalorizada.
O recente declínio das vendas unitárias do iPhone da Apple (NASDAQ: Apple [AAPL]) levou muitos investidores a temerem que a gigante de tecnologia possa enfrentar dificuldades a ampliar os seus negócios para além de onde se encontra hoje. No entanto, as preocupações quanto ao declínio do iPhone da Apple são exageradas por duas razões. Não é surpreendente um declínio no rescaldo do monstruoso ciclo do iPhone 6 no ano passado. A ação não apresenta um preço para crescimento. Logo, se o segmento do iPhone da Apple voltar a crescer, será a cereja no topo do bolo
2. Wells Fargo
Com uma participação de 9,6% na Wells Fargo, a segunda maior participação da Berkshire, e quase 22 mil milhões de dólares investidos no banco, a Berkshire claramente acredita que a ação irá superar o mercado no longo prazo.
É importante ressaltar que a Wells Fargo (NYSE: BFC) é uma das mais antigas participações da Berkshire Hathaway e Buffett ainda adicionou à sua posição. A participação da Berkshire na Wells Fargo aumentou de 9,4% para 9,8% em 2015.
A Berkshire endossou os negócios da Wells Fargo, juntamente com os outros três dos investimentos “Big Four”, na sua mais recente carta anual aos acionistas:
Estas quatro empresas possuem excelentes negócios e são geridas por gestores talentosos e orientados para os acionistas. Os seus retornos em termos de património tangível vão de excelentes a extraordinários. Na Berkshire preferimos deter uma porção substancial, contudo não-controladora, de uma boa empresa a deter 100% de um negócio assim-assim. É melhor ter uma participação parcial no Hope Diamond do que deter a totalidade de um diamante falso.
É um momento particularmente bom para comprar ações da Wells Fargo, considerando que as mesmas caíram 21% nos últimos doze meses.
3. American Express
Buffett também aumentou a sua participação na American Express (NYSE: American Express Company [AXP]) durante 2015, de 14,8% para 15,6%, outro dos investimentos da Berkshire. A posição da Berkshire na empresa vale cerca de 9 mil milhões de dólares.
Buffett enfatizou na carta aos acionistas de 2015 como os investidores não devem negligenciar as apostas crescentes da Berkshire como movimentos sem importância:
Caso achem que estas pequenas alterações não têm importância, considerem a matemática: para as quatro empresas em conjunto, cada aumento de um ponto percentual aumenta os ganhos anuais da Berkshire em cerca de 500 milhões de dólares.
Tal como a Wells Fargo e Apple, a American Express foi duramente atingida recentemente, com as ações a cair 28% nos últimos doze meses – deixando a negociação com um rácio preço-lucro de apenas 11,5. Tal torna a atualidade um bom momento para os investidores considerarem ações da empresa.
Qual destas ações pensa que representa a melhor oportunidade de compra em julho?