Cientistas descobriram as razões pelas quais a maioria dos traders perde o seu dinheiro. Conheça as 24 estatísticas surpreendentes que o explicam.
“95% de todos os traders falham” – É o dado estatístico relacionado com negociação (trading) que mais circula na internet. No entanto, nenhuma pesquisa confirma esse número. Pesquisas até sugerem que o número real é mais elevado.
Neste artigo apresentamos 24 estatísticas surpreendentes que economistas descobriram ao analisar dados de corretores e o desempenho de traders. Algumas explicam muito bem porque é que a maioria dos traders perde dinheiro.
- 80% dos day traders desistem nos dois primeiros anos.
- Entre todos os day traders, perto de 40% apenas realiza day trading durante um mês. Em três anos, apenas 13% continuam – e depois de cinco anos apenas 7%.
- Os traders vendem ações rentáveis a uma taxa 50% mais elevada (que ações não rentáveis). 60% das vendas correspondem a ações rentáveis enquanto 40% das vendas correspondem a ações que não geram lucro.
- O investidor individual médio tem um desempenho inferior ao índice de mercado na ordem de 1,5% ao ano. Os traders ativos têm desempenho inferior na ordem de 6,5% ao ano.
- Os day traders com forte desempenho no passado mantêm fortes retornos no futuro. Simultaneamente, apenas 1% de todos os day traders é capaz de lucrar (depois de descontadas as taxas).
- Os traders com histórico de 10 anos de perdas continuam a negociar. Isto sugere que os day traders continuam a negociar mesmo quando recebem um sinal negativo em relação à sua capacidade.
- Os day traders que alcançam lucros constituem uma pequena parte de todos os traders – 1,6% por ano. No entanto, estes day traders são muito ativos: correspondem a 12% de toda a atividade diária de negociação.
- Entre todos os traders, os traders que alcançam lucro aumentam mais o seu volume de negociação do que os traders que não alcançam lucro.
- Indivíduos menos abastados tendem a gastar uma maior proporção do seu rendimento em jogos de azar e semelhantes e a sua procura pelos mesmos aumenta quando se verifica declínio do seu rendimento.
- Os investidores que encaram uma grande diferença entre as suas condições económicas e o que aspiram detêm ações com maior risco nas suas carteiras.
- Os homens negoceiam mais que as mulheres. Os homens solteiros negoceiam mais que os homens casados.
- Os homens jovens, menos abastados, que vivem em áreas urbanas e pertencem a grupos minoritários específicos investem mais em ações com características de jogos de azar.
- Dentro de cada grupo de rendimento, os apostadores compulsivos têm pior desempenho que os não compulsivos.
- Os investidores tendem a vender investimentos vencedores – mantendo investimentos que geram perdas.
- A negociação em Taiwan caiu cerca de 25% quando foi introduzida a lotaria em abril de 2002.
- Em períodos com invulgar grande jackpot de lotaria, a negociação do investidor individual diminui.
- É mais provável que os investidores recomprem uma ação que tenham vendido gerando lucro do que uma ação que tenha gerado perda.
- Um aumento de pesquisas quanto a um instrumento específico tende a representar retornos mais elevados nas duas semanas que se seguem.
- Os investidores individuais negoceiam mais ativamente quando as suas mais recentes negociações foram bem-sucedidas.
- Os traders nem sempre aprendem sobre negociação. “Negoceiam para aprender”.
- O day trader médio perde dinheiro por uma margem considerável depois de contabilizados os custos de transação.
- Em Taiwan as perdas do investidor individual correspondem a cerca de 2% do PIB.
- Os investidores tendem a sobrestimar as ações da indústria ou sector em que trabalham.
- Os traders com elevado QI tendem a deter mais fundos mútuos e maior número de ações. Assim, beneficiam dos efeitos decorrentes da diversificação.
Conclusão: Depois de analisadas as 24 estatísticas torna-se claro por que razão os traders tendem a perder. Mais frequentemente do que o contrário, as decisões de negociação não se baseiam em pesquisa ou métodos de negociação testados – mas sim em emoções, necessidade de entretenimento e esperança de alcançar milhões de dólares num piscar de olhos. O que os traders esquecem é que a negociação é uma atividade que exige conhecimentos – que devem ser desenvolvidos ao longo dos anos. Assim, tome consciência das suas decisões de negociação e da visão que tem quanto à negociação. Não espere vir a ser milionário em meses – mas tenha em consideração as possibilidades que a negociação online oferece.