Que plataforma de câmbio de criptomoedas usar?

São vários os tipos de plataformas de câmbio de criptomoedas, bastante distintos entre si. Analisamos cada um deles para que possa escolher de forma ponderada.

Uma das maiores dificuldades no investimento em criptomoedas prende-se com o facto de os investidores geralmente terem de recorrer a várias plataformas de câmbio para tal.

Algumas plataformas oferecem uma seleção limitada de pares de criptomoedas com moedas «tradicionais», outras oferecem uma ampla variedade de criptomoedas mas apenas depois de estas terem alcançado alguma maturidade no mercado e outras só oferecem criptomoedas novas, sem provas dadas.

Assim, existem três principais categorias de plataformas de câmbio de criptomoedas: as plataformas que oferecem câmbio de moedas «tradicionais» por criptomoedas, as plataformas que oferecem ampla variedade de criptomoedas estabelecidas e as plataformas que oferecem criptomoedas novas no mercado. Vamos analisar cada uma.

Esta categoria inclui plataformas de câmbio de criptomoedas bem conhecidas como a Coinbase ou a Gemini, bem como algumas novas como a COSS. Estas plataformas permitem a compra direta de criptomoedas com moeda «tradicional», como dólares ou euros, e são uma componente crítica do ecossistema de criptomoedas. A desvantagem destas plataformas é que geralmente têm uma seleção muito limitada de criptomoedas disponíveis para compra.

Uma vez que aceitam moeda «tradicional» estas plataformas encontram-se sob muito maior escrutínio — e procuram agir em conformidade com todas as regulamentações estabelecidas. São, assim, muito lentas a acrescentar novas criptomoedas, uma vez que têm de confirmar de forma rigorosa se correspondem a projetos legítimos que cumpram a lei. Mais: os utilizadores destas plataformas têm geralmente de passar por processos Know Your Customer (KYC) detalhados.

Se um investidor só estiver interessado em projetos grandes e estabelecidos apenas precisa de recorrer a este tipo de plataformas. Por outro lado, os investidores que procurem maior risco e maior recompensa utilizam geralmente estas plataformas para comprar Bitcoin (BITCOIN: Bitcoin) ou Ethereum (BITFINEX: ETH/USD.BITFINEX), criptomoedas de referência, que utilizarão depois para comprar altcoins noutro tipo de plataforma de câmbio de criptomoedas — ver as descrições que se seguem.

Esta categoria inclui plataformas de câmbio de criptomoedas como a Binance e a Kucoin. Estas plataformas só oferecem pares de negociação entre criptomoedas. Assim, por exemplo, para poder comprar ChainLink precisa de deter uma das outras criptomoedas com a qual esta se encontre emparelhada, como a Bitcoin ou a Ethereum.

Estas plataformas de câmbio são mais descontraídas em termos de conformidade regulatória e processos KYC — uma vez que não aceitam diretamente moeda «tradicional» por parte dos utilizadores. Ainda assim, estas plataformas tendem a só acrescentar à sua listagem criptomoedas que tenham alcançado um certo nível de legitimidade no mercado.

Esta categoria inclui plataformas de câmbio de criptomoedas como a IDEX — que também só oferecem pares de negociação com criptomoedas (sem moedas «tradicionais»).

Estas plataformas não armazenam informação dos utilizadores — nem conservam ativos em servidores centrais. Isso significa que caso se verifique quebra de segurança hackers não serão capazes de roubar fundos. Trata-se de uma vantagem face às plataformas mencionadas anteriormente que, como a história tem mostrado, se encontram vulneráveis a hackers.

São também as plataformas mais flexíveis em termos de conformidade regulatória e costumam oferecer uma experiência totalmente anónima para os seus utilizadores.

É geralmente nestas plataformas que se listam novas criptomoedas. Trata-se de uma espada de dois gumes: estas plataformas permitem que investidores apostem na fase inicial de projetos promissores, mas também deixam os investidores vulneráveis a projetos fraudulentos que não chegariam às plataformas acima mencionadas. São apenas recomendadas a utilizadores que tenham realizado ampla pesquisa antes de investir.

Agora que conhece cada tipo de plataforma de câmbio de criptomoedas pode decidir qual a sua favorita dentro de cada categoria, atravessando todo o processo do início ao fim. Geralmente, o fluxo de compra tem início numa plataforma compatível com moeda «tradicional» e termina num dos outros dois tipos de plataformas. O levantamento de fundos, por sua vez, segue a direção oposta, começando numa plataforma de câmbio que ofereça maior variedade de criptomoedas e terminando em plataforma compatível com moeda «tradicional».

Porém, à medida que o ecossistema de criptomoedas amadurece estas relações poderão mudar — com plataformas de câmbio que ofereçam criptomoedas novas no mercado a acrescentarem mais recursos, como pares com moedas «tradicionais».