6 Indicadores para análise técnica e instruções para principiantes

Os indicadores técnicos, que se encontram na base da análise técnica no âmbito de investimentos financeiros, são cálculos matemáticos utilizados para prever e confirmar tendências de preço de determinados ativos no curto prazo — e são aplicáveis ao mercado de criptomoedas. Ignorando os indicadores fundamentais que também são usados para avaliar ativos, os indicadores técnicos recorrem ao histórico do ativo para determinar a provável direção do seu preço. Seguem-se alguns exemplos.

Seis indicadores utilizados para análise técnica:

Variando de 0 a 100, o Índice de Força Relativa (RSI na sigla original) é um «indicador de momentum» que compara a dimensão dos ganhos e das perdas de determinado ativo ao longo de um período de tempo para medir a respetiva variação de preço.

O indicador RSI é principalmente utilizado para identificar se um ativo está a ser sobre-comprado ou sobre-vendido. Uma leitura superior a 70 significa que o ativo está a ser sobre-comprado enquanto uma leitura inferior a 30 indica que o ativo está a ser sobre-vendido.

O oscilador estocástico é um «indicador de momentum» que compara o preço de encerramento de determinado ativo a um intervalo de preços por um período específico de tempo. O oscilador estocástico recorre normalmente aos dados dos últimos 14 dias de negociação.

Semelhante ao RSI, o oscilador estocástico varia entre 0 e 100. Leituras acima de 80 indicam que o título está a ser sobre-comprado enquanto leituras inferiores a 20 indicam o oposto.

O oscilador estocástico é constituído por duas linhas, a %K e a %D. A %K mede o momentum do ativo enquanto a %D mede a média móvel simples de %K ao longo de três dias. São criados sinais de compra e venda quando a linha %K se cruza com a linha %D.

A Convergência/Divergência das Médias Móveis (MACD na sigla original) é um indicador técnico comummente usado para prever tendências e reversões de preço no curto prazo. A MACD é calculada subtraindo a média móvel exponencial de 26 dias da média móvel exponencial de 12 dias do ativo.

Quando a média móvel de curto prazo se encontra acima da média móvel de longo prazo, a MACD torna-se positiva, indicando que existe impulso ascendente. Da mesma forma, quando a média móvel de curto prazo se encontra abaixo da média móvel de longo prazo, a MACD torna-se negativa, o que indica que existe impulso descendente.

Além da MACD traça-se uma «linha de sinal» em cima da linha MACD — que ajuda a sinalizar oportunidades de compra e venda. A linha de sinal corresponde à média móvel exponencial de nove dias da linha MACD.

Quando a MACD cruza abaixo da mesma é criado um sinal de tendência baixista. Igualmente, quando a MACD cruza acima da mesma é criado um sinal de tendência altista.

Variando entre 0 e 100, o Índice Direcional Médio (ADX na sigla original) é um indicador técnico que assinala a força geral de uma tendência de preço. O ADX pode ser utilizado para qualificar a força relativa de uma tendência altista ou baixista.

Uma leitura do ADX acima de 25 é interpretada pela maioria dos traders como sinal de que podem ser implementadas estratégias de negociação de tendência. Da mesma forma, quando a pontuação ADX é inferior a 25 considera-se que não se verifica tendência e que as estratégias de negociação de tendência não devem ser utilizadas.

Variando entre -100 e 100 o oscilador de Aroon é um indicador técnico geralmente utilizado para prever quando uma tendência irá mudar de direção. Ao contrário do Índice Direcional Médio, que apenas qualifica a força de uma tendência, o Oscilador de Aroon assinala a força e a direção de uma tendência de preço subjacente.

Quando o Oscilador de Aroon é positivo surge como indicação de impulso ascendente. Similarmente, quando é negativo assinala impulso descendente. Quanto mais longe uma leitura se encontrar de 0, mais forte a tendência de preço. À medida que o oscilador se aproxima de/cruza 0, a partir de qualquer direção, poderá ser inferida reversão da tendência de preço.

O On-Balance Volume (OBV) é um «indicador de momentum» que utiliza alterações no volume para prever alterações de preço de um ativo. Definindo de forma simples: é o total da variação diária do volume de um ativo.

A teoria subjacente à sua utilização como indicador avança que variações dramáticas do volume permitem previsão do movimento de preço futuro do ativo em questão.

Se o indicador OBV aumentar de forma constante e o preço do ativo continuar inalterado, os investidores deverão esperar eventual aumento de preço. Se o OBV diminuir de forma constante e o preço do ativo permanecer inalterado, os investidores deverão esperar eventual queda de preço em correlação com queda de volume.

Os indicadores técnicos são cálculos matemáticos que ajudam os investidores a prever o movimento de preço de determinado ativo no curto prazo. Quando são utilizados vários indicadores técnicos em simultâneo, os investidores obtêm uma melhor perspetiva do movimento de preço expectável e das condições de mercado do ativo em questão.